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71 柯特康宁汉 寻找变化中的不变是理财常识（第1页）

71。柯特·康宁汉：寻找变化中的不变是理财常识

任何一个聪明的投资理财者，都绝少做出一些与与常识大相径庭的决策，因为他们知道，在市场上，有一双带领投资者走向成功的“看不见的手”。这双手的名字叫“常识”。

◎有双看不见的手，名字叫常识

如果你看到一家事业蒸蒸日上的公司，正以惊人的速度在全国扩张，那你会放过这个投资的机会吗？当然不会。随着这家公司的持续扩张，你会做的就是继续跟进投资，然后，等待你退休时，成为一个名副其实的千万富翁吧。这就是常识的力量。

理财常识第一条就是要有财可理。而很多工薪阶层发的工资，除去衣食住行等必要开销，基本剩不下钱，从而陷入无财可理的境地。其实对于年轻的消费者，强制储蓄就是理财的首要常识。定期存款，积少成多，这样慢慢培养自己的理财习惯。

你以为银行存款利率大同小异，反正都不高，于是就随便选择一家定存，但是在目前经济环境下，即使最沉稳的理财者也已经感觉到了各类不确定性因素的增加，特别是在央行降息后，各家银行存款利率差异更为明显，因此，现在理财常识其中一条就是存款要货比三家。一是比价格、比利息；二是要关注银行的美誉度和风控水平。

养成理财习惯后，就可以每月定期定额买入一只基金，并设置止盈止损线，或者购买一些适用于活期资金理财的产品。在保证资金流动性的同时，获得超过活期存款的利息收益。

同时，投资者不要把鸡蛋放在一个篮子里，只有综合利用各种金融工具，才能实现保值增值。除了银行理财产品，还可以通过国债、基金、保险、外币等多种金融工具对冲风险。配置比例也要根据个人年龄、工作、职业等确定，收入稳定的投资者可以多投资一些中高风险产品，比如基金类，收入不稳定的投资者则应更多地关注风险较低的固定收益类产品，定期存款，银行理财产品，以及保险产品。

除了收益率、风险系数，还要考虑资金的流动性。银行理财产品风险低，收益较银行存款高，资金流动性较差。

虽然时代在变，但是，投资理财的基本准则从来不会发生翻天覆地的变化。寻找变化中的不变，这就是理财常识的力量。然而，现在市场上理财产品多种多样，各类理财品种让投资理财者难以抉择。除了理财产品本身的不尽如人意，还有理财者能够承受的风险也有所区别。那么，究竟应该如何选择理财产品呢？应该根据不变的常识进行选择。

因为，无论是理财产品的外在包装宣传，还是内在设计，都不可能脱离变化中不变的规律，那就是理财常识。

◎理财的常识，很重要

理财常识：收益和风险成正比，这是一个大概的规律，从总体上而言，这也是一个客观的规律。进入理财领域，我们就应该时刻铭记一句话，收益越高风险越大。那种期待天上掉馅饼，白吃午餐的心理，是不切实际的。因此，对于宣传高收益率、极低风险的理财产品，我们应该多加留心，并不是说这样的理财产品一定不能够投资，但是，应该警惕该产品是否存在虚假宣传的嫌疑。如果投资者不仅具有能够承担相对较高风险的能力，而且还具有承受的心理，那么，高收益高风险的理财产品也是一个不错的选择。

不要把鸡蛋放在一个篮子里。分散投资意味着分散风险，世界级的投资大师都采取分散投资的方式进行投资，避免孤注一掷造成的全盘皆输。不过分散投资的取胜技巧不在于分散的量上，其中还有一个组合投资的比例问题。银行定期存款，国债等低风险性产品，以及基金、股票等较高风险产品，都应该有一个合理的搭配比例。分散投资并不是投资的产品不同，而是形成一个投资项目的组合。

长期投资与短期投资搭配结合。理论上讲，投资周期越长，获得的收益越高，可是，资金的流动性变差了，那么资金链极有可能出现问题。这时就应该搭配短期投资，虽然收益并没有那么高，但至少资金的流动性较高，这样万一遇到突发状况，资金也能够跟上。可是，如果只进行短期投资容易导致资金闲置，得不到有效利用。因此，最佳的解决办法就是长短期结合。

投资理财，长期稳定的收益才是硬道理。那种一开始就有高收益，可是收益并不稳定，甚至亏钱的时候比赚钱多，这样的投资是不明智的。往往亏损较大，而盈利较少，总的算下来，亏的钱还是由投资者自己埋单。从长远来看，持续稳健的收益才能长久，也才能让投资者有钱可赚。

理财就是一个守住变化之中不变规律的过程，因此，投资者完全不用因为暂时的涨跌恐慌害怕，而应该交由时间来检验。寻找变化之中不变的理财常识，相当于掌握了理财的规律。这样，在市场上就能够游刃有余，至少不会因为暂时的市场行情导致心情的大起大落，始终保持平稳的情绪，对于一个投资者做出明智的决策来说至关重要。

Tips

①理财常识的掌握不仅意味着投资者很会持家，还意味着投资者善于挖掘规律，并总结规律，同时，规律的运用对于投资者而言是最重要的。放长线是为了钓大鱼，同时，也只有放长线才能钓大鱼，所以，投资者要有长期寻找规律、运用规律的准备。

②寻找理财常识，这个过程虽然艰辛，但是理财其实是一件比挣钱还重要的事，因此，这也是一个值得寻找的过程。其中一则金科玉律就是“不把鸡蛋放在同一个篮子里”，因此，作为一个投资者，不能目光短浅，要把分散投资和集中投资有机结合起来。

③理财常识中坚定的一条就是，一旦认准了一个绩优股就应该长期持有。也不能执着于某一个投资机构，或者某一项理财产品。不过理财产品应该精选一两个，然后进行多元化投资。

不亏一分钱，保本就是最伟大的高手。

——郎咸平